由於周瑜、呂蒙的推薦，孫權對甘寧十分器重，對待他如原來那些老臣一般。
甘寧心情愉快，立即向孫權獻計：“如今漢家運數日益衰微，曹操更爲驕橫專斷，最終要成爲篡漢的國賊。荊州這個地方，山勢屏障利便，江河流暢通行，這是我們東吳西面的屏障啊！
“我是在劉表手下幹過的，據我觀察，劉表這個人，自己既沒有深謀遠慮，接班人有差，根本守不住那地方。將軍應該先下手爲強，不可落在曹操之後。
“圖謀劉表的計劃，第一步先從黃祖下手。
“黃祖如今年老，昏聵無能，軍資糧食都很缺乏，身邊的人在愚弄欺瞞他，而他一味地貪圖錢財，在下屬官吏兵士們頭上剋扣索取。這些人都心懷怨恨，而戰船及各種作戰器具，破損而不加修整，荒誤農耕，軍隊缺乏訓練有素的隊伍。
“主上現在前往進取，必定將他打敗。一旦擊敗黃祖的隊伍，即可擊鼓西進，前據楚關，軍勢即增大擴廣，這樣可逐漸謀取巴蜀之地了。”
孫權很讚賞這一意見，堅定了用兵的決心。
…… ……
當時張昭在座，對甘寧的意見不以爲然。他說：“江東自身危急，如果軍隊真的西征，恐怕必然導致國內大亂。”
甘寧不客氣地反駁：“國家將蕭何那樣的重任交給閣下，而您卻留守擔心出亂子，用什麼來追慕古人呢？”
孫權見二人爭執，就舉杯向甘寧勸酒，並說：“興霸，今年即出征西進，如同這杯酒，我決定把它拜託給你了。你儘管勉力提出作戰方略，使我們一定能打敗黃祖，如此就是你立了大功，何必計較張長史（張昭）的話呢？”
…… ……
建安十二年（207年），孫權第二次西征黃祖，虜其人民而還。
《三國志•吳主傳》上講，此次戰鬥沒有徹底展開，原因是孫權的母親病危，而不得不撤軍。
建安十三年（208年）春，孫權第三次西征黃祖，戰鬥打的很激烈，最後果然擒獲黃祖。勝利後，孫權分拔一支部隊給甘寧指揮，屯兵當口。
…… ……
孫權攻破黃祖，曾做好了兩個匣子，用來盛黃祖和蘇飛的首級。
蘇飛託人向甘寧求告。
甘寧說，“就算蘇飛不說，難道我甘寧會忘記他的恩情嗎？”
時孫權擺酒，爲諸將慶功。
甘寧走下席位向孫權叩頭，血淚交流，對孫權訴說蘇飛過去對自己的恩義，並且說明，“甘寧我如果不遇蘇飛，早已死填溝壑，當然也就不能盡忠報效您了。如今蘇飛罪當斬殺，我冒昧地向您求情，免他一死。”
孫權感動，說：“我可以放過他，可是他若逃跑，怎麼辦呢？”
甘寧擔保：“蘇飛免受斬殺，受您再生之恩，即使趕他走，他也不會離開，哪有逃跑之理！如果他跑了，就把我的首級代替他的裝入匣中！”
孫權同意甘寧的請求，赦免了蘇飛。
…… ……
曹操進兵荊州，甘寧跟隨周瑜在烏林大破曹操（參見赤壁之戰），立下了戰功。接着，甘寧又到南郡攻打曹仁，但未能攻克。
甘寧獻策，由他率兵從小路取江陵上游的夷陵（今湖北宜昌），以便東西夾擊曹仁，迫使其北撤。
周瑜命他統兵前往，甘寧日夜兼程，果然一舉佔領，於是，據守城中。
曹仁見勢不妙，立即派五六千人去圍攻夷陵，企圖一舉奪回這一戰略要地。
時甘寧手下只有數百軍士，加上破城新增的兵員，也不過一千人左右。曹軍在城外搭設高臺，連續幾天，從上面向城中射箭，箭密如雨，軍吏膽戰心驚，唯甘寧談笑自若。
甘寧派人出城向周瑜求援。
周瑜採用呂蒙之計，率領衆將前來解除了夷陵之圍。
曹仁部衆損失過半，連夜逃遁。
途中又遭到截擊，丟失戰馬三百多匹。
甘寧乘勝追擊，準備與曹軍決一雌雄。曹仁不敢再戰，全軍撤回北方。
赤壁之戰後，周瑜、甘寧曾力勸孫權西取巴蜀。
孫權猶豫不決，去徵求劉備的意見。
劉備早有佔據巴蜀的打算，便巧妙地加以勸阻，孫權坐失良機，致使西蜀落入劉備之手，追悔莫及。
…… ……
關羽鎮守荊州期間，甘寧隨魯肅鎮守益陽（今湖南境內），抗拒關羽。
關羽號稱有三萬兵馬，他親自挑選精銳兵卒五千人，投物堵住上游十多裡的淺水地帶，說要夜裡涉水渡河。魯肅與各位將領商議對策。
甘寧當時有兵三百人，於是對魯肅說：“能否再給我增添五百人，我前去對付他，關羽保證一聽到我咳唾之聲，就不敢渡河，如他敢渡過來就要被我擒獲。”
魯肅當下選一千人給他，甘寧連夜趕到上游設防。
關羽聞甘寧來，見對方有了準備便放棄了渡河計劃，而在岸上捆紮柴木作爲軍營。後人則把此地稱爲“關羽瀨”。
…… ……
孫權嘉獎甘寧的功勞，拜爲西陵太守，統陽新、下雉兩縣。
這個時候，甘寧不搞那些混不吝了，而是把他在其他城區的女人聚攏到西陵城裡，佔了一座宅院，作爲他的府邸，又納了兩名小妾，過上了安生的日子。
他的手下，搶了一個民女，讓他知道了，他把那個手下綁了起來，說，“有兩條選擇：一是放了這個民女，二是殺了你。”
他手下說，“大哥，還有沒有第三條？”
甘寧嘻然而笑，說，“有，那就是讓那民女給我做妾。”
…… ……
建安十八年（213年）正月，曹操率大軍號稱四十萬攻打濡須口（今安徽巢縣南），飲馬長江。孫權率兵七萬迎擊，派甘寧率三千人爲前部督。
孫權密令甘寧夜襲曹營，挫其銳氣，爲此特賜米酒。甘寧選精銳一百多人共食。吃畢，甘寧用銀碗斟酒，自己先飲兩碗，然後斟給他手下都督。都督跪伏在地，不肯接酒。
甘寧拔刀，放置膝上，厲聲喝道：“你受主上所知遇，與甘寧相比怎樣？我甘寧尚且不怕死，你爲什麼獨獨怕死？”
都督見甘寧神色嚴厲，馬上起立施禮，恭敬地接過酒杯飲下。然後，斟酒給士兵，每人一銀碗。至二更時，甘寧率其裹甲銜枚，潛至曹操營下，拔掉鹿角，衝入曹營，斬得數十級還。
曹營大驚，等到舉起火把時，甘寧已經回營，夜裡見到孫權。
孫權笑着說：“這也夠把老頭子（指曹操）嚇一跳了吧，只是想試試你的膽子罷了”，
於是賞甘寧絹一千匹，戰刀一百口，並增兵二千。
從此，孫權對甘寧更加看重，並稱讚道：“孟德有張遼，孤有興霸，足相敵也。”
曹操駐紮了一個多月，便退回北方去了。