10月1日投資理念和方式有很多羅傑斯以前是我的手下，事實上他是一個很了不起的證券分析師，而且他的工作速度很快，是個工作狂，所以我跟他的合作非常成功，但是羅傑斯不希望同時和其他7個人一起幹，所以就離開了。從那以後，他就沒有這麼成功了，但是不管怎麼說，他是一個很了不起的分析師。羅傑斯的手法跟我是很相似的。巴菲特採用的是另外一種投資方法。因爲他尋求的是基本面的價值，也就是遵守價值投資的理念。巴菲特按照他的方式獲得了很大成功，但他不承認我所說的反身性這種理論，所以我跟巴菲特的方式是很不一樣的，這也就說明，看待市場的方式有很多。
——摘自2009年6月14日索羅斯在中央電視臺《對話》節目中的談話
背景分析
1973年8月，索羅斯和羅傑斯建立了索羅斯基金管理公司，後改名爲“量子基金”。他們似乎比其他人更瞭解經濟狀況的變化，從不相信華爾街分析師的投資報告，只相信自己的判斷。在20世紀70年代，這對黃金搭檔幾乎成了華爾街不敗的神話，因爲從創辦公司到1980年兩人分道揚鑣，他們沒有哪一年是虧損的。
巴菲特，被稱爲有史以來最偉大的投資家，他倡導的長期價值投資理論風靡世界。巴菲特、索羅斯、羅傑斯同爲世界着名的三大投資家。華爾街的人談到他們，總是充滿敬意，但他們的投資理念卻大相徑庭。
1980年離開量子基金後，羅傑斯開始了獨立投資人的生涯。他信奉投資而不是投機，謹慎、以詳細調查爲基礎、穩紮穩打是他的投資風格。1999年，羅傑斯在其環球投資旅行時曾在上海證券交易所開戶，當年上海B股指數只有50多點，而到2001年最高到達240多點，兩年多的時間羅傑斯即獲得5倍多的利潤。羅傑斯給投資者的忠告一向是：做自己熟悉的事，絕不賠錢，耐心地等候投資機會的來臨。行動指南
每個投資者都應找到適合自己的投資方式，要投資於企業，而不要投機於股市。10月2日事必躬親不是好辦法1987年時，我擁有一個由四位資深分析師兼經理人組成的管理團隊。當時有人相當懷疑我能不能和他們共事，並且給他們充分的自由。但是我對於能夠授權真是高興都來不及，而且我避免經管業務，把大部分業務交給他們，實際上自己並沒有放棄領導的職位。1987年，我的書《金融鍊金術》吸引了當時是德瑞福斯公司（DreyfusFund）的基金經理人朱肯米勒，他看了我的書，來找我討論，因爲他發現這本書可以刺激他的心智。我們熟識後，我請他加入團隊，但他拒絕離開德瑞福斯，因爲他覺得他在這個艱苦的一年裡，賺了很多錢，應該會得到很高的酬勞。的確，在應付股市大崩盤方面，他做得比我好，但是到那年年底，他預期的酬勞落空，他覺得可以自由加入我的公司了，於是在1988年9月加入。
朱肯米勒負責我們所說的宏觀投資。我仍然是老闆，但是我漸漸地不在公司裡，因爲我深深介入中國大陸、俄羅斯和東歐的事務。他作宏觀決定，我在1987年年初組成的團隊負責選股。他加入公司的第一年表現沒有預期的好，他把原因歸結爲我的出現，這點多少妨礙他自我決策，或者說是對他的風格有約束。他相當懊惱，我們之間沒有衝突，但是，他覺得對我失望，也並沒有隱藏這件事。因此在我糾纏於東歐事務時，我常常根本不在公司，讓他全權負責，我們作了比較正式的安排，不過，總之我對這一點表示理解。這樣對他大有幫助，因爲在此之前，他很可能覺得只要他做得很好，他就是負責人，而一旦做得不好就很可能不是主導者。他真正接管主導權後，我們發展出一種教練和球員的關係，從此以後，就運作得很順暢。就我教練的身份，他和其他的球員可以來找我，尋求建議，提出構想，而不認爲我會介入他們的打法，或者從他們手裡拿過球，親自帶球。
我認爲這是非常有用的運作方法，我也負責分配他們之間的利潤比例，基金管理公司所獲盈餘的一半保留給管理團隊，我負責分大餅。這一點又非常有用，因爲他們知道我在意的是基金長期的整體績效，他們承認我是公正無私的裁判，這點促成了良好的團隊士氣。我也負責公司整體策略，例如決定創立新基金，結束既有的基金，或是踏入新的業務領域。
——摘自索羅斯和摩根士丹利投資專家拜倫·韋恩的訪談
背景分析
管理一隻大型對衝基金就像是擔任一支足球隊的教練，只有清楚隊伍中誰應該踢什麼位置，誰擅長任意球，誰踢球最玩命，才能帶領球隊奪得勝利。最爲重要的是，教練不是球員，不可能親自上場踢球，要懂信任，懂授權，團結團隊的力量，從而提升自己的身價。
量子基金前首席基金經理——斯坦利·朱肯米勒是索羅斯的第一號猛將，1992年他幫助索羅斯策劃“狙擊”英鎊。當時，他預測出英鎊對兌德國馬克匯率將下跌，並提議索羅斯做空英鎊。索羅斯是一個很好的對衝基金“教練”，他採納了朱肯米勒的意見，並鼓勵斯坦利·朱肯米勒把倉位翻倍。“狙擊”英鎊，最後成爲了量子基金的經典戰役。
“在其位，謀其政。”作爲基金領導者，索羅斯清楚他的重要職責是“授權原則”，不必樣樣“皆身親其事”，而是把精力集中在重要事務。事必躬親，凡事都過問，其實並不能產生更多的效益，反而會妨礙下屬發揮工作積極性和企業效率提升。行動指南
事必躬親的人只能做最好的員工，卻成不了優秀的企業管理者。10月3日投機者應該保持沉默因爲我相信金融市場天生不穩定，我必須小心在意，以免製造出不穩定。例如法國法郎遭到攻擊時，其實我認爲如果我參與其中，或許能夠扳倒法國法郎，而我竟採取了相當愚蠢的行動——決定不參與投機法國法郎，以表明我的想法是建設性的意見。這樣造成雙重不利的結果，一則失去獲利的機會，二則我的談話比參與投機法國法郎更加惹火了法國當局。這件事讓我學到一個教訓：投機客應該保持沉默，只要投機就好了。
——摘自索羅斯和摩根士丹利投資專家拜倫·韋恩的訪談
背景分析
長期以來，索羅斯希望自己能引起政治家們的注意，而他也確實做到了這點。不過，索羅斯得到的卻往往是懷疑而不是尊重，他們覺得，索羅斯的罪行在於他通過操縱市場掙了太多的錢。“操縱”這個字眼，對索羅斯來說完全不像在公園裡散步那麼輕鬆。
當1993年夏天來臨的時候，歐共體出現了金融動盪。此時，索羅斯在人們的眼中幾近於一個神話，他的每句話都被看成是對未來的市場發出的信號。但索羅斯採取的令人眩暈的行動沒有人能看清楚。
當時，歐洲的匯率機制正處於瓦解之時，法國法郎跌到了歐共體匯率機制所允許的最低，高高在上的德國利率又使得投機者們都在拋售法郎，但法國人卻不願意將自己的貨幣貶值。迫切想改變投機者身份的索羅斯，“大張旗鼓”地宣稱給法郎投了一張信任票，他告訴法國的媒體《費加羅報》，自己不打算拿法郎做文章，理由是：他不想讓任何人譴責他破壞匯率機制。隨後，德意志聯邦銀行卻作出不降低其貼現率的決定，索羅斯的“陰謀”被挫敗，這讓他十分惱火，隨後立即報復性地宣佈，“此時拿法國法郎做交易有着充分自由”。行動指南
沉默是爲了讓行動更自由，一切有智慧的行動都源自沉默。10月4日困惑時寧可袖手旁觀請記住，發展完整的金融盛衰過程很少，而且間隔的時間很久，市場的波動通常是不規則的，市場往往是先接納一種假設命題，隨後又放棄。如果可能，我們嘗試抓住波動，但是如果做不到，最好不要輕易嘗試。
我說過，我們根據對日本復甦的假設，在日本賺了一些錢，後來因爲日元強勁，我們拋售一空，然後再度嘗試買進，卻虧了錢。1995年我們出現虧損，嚴格說來是損益兩平。這件事顯示，當你對市場感到困惑時，最好什麼都不要做，你只是在追逐股價的隨機漫步，這時可能會受到打擊，因爲你沒有持久的力量，可能被一些突如其來的奇怪波動欺騙，而決定退出場外。就像我一個朋友所說的，市場總是摧毀弱者，也就是沒有堅強信念的人。但是如果你的信念不正確，因信念而產生的勇氣也可能使你虧得屍骨無存。所以我喜歡在有堅定的信念時才採取行動。
——摘自索羅斯和摩根士丹利投資專家拜倫·韋恩的訪談
背景分析
在20世紀80年代中期，索羅斯就看到日本的金融泡沫發展起來，當時，他猜測這個泡沫會在1987年破裂，於是在日本股市裡大量賣空。然而，許多年過去，儘管日本經濟出現了衰退，泡沫經濟卻被有秩序地去除，沒有釀成大災難。相反在索羅斯看好的美國卻最先發生金融崩潰，這使得索羅斯的投機都沒有成功。